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“服務實體+科技創新” 的央企綜合金融模式

文章來源:本站原創 | 發布時間:2019-01-11 | 文字大小:【】【】【】 | 瀏覽量:328

【本文導讀】產融結合、以融促產是產業型集團興辦金融的初衷和落腳點。在這方麵,招商局是其中較有代表性的一家,是央企中唯一一家兼有較強實業板塊和金融布局的企業。

張健說,招商局允許拿出1%去做天馬行空式的IT創新,允許容錯、試錯,IT將從輔助角色變成金融創新的主角。所有的成員企業都將加大IT投入,這需要股東支持,對金融科技超前投入將成為招商金融的一個特有文化。

產融結合、以融促產是產業型集團興辦金融的初衷和落腳點。在這方麵,招商局是其中較有代表性的一家,是央企中唯一一家兼有較強實業板塊和金融布局的企業。

目前,招商局集團圍繞“成為具有全球競爭力的世界一流企業”的戰略目標,借助產融良性互動,正致力於從“三大主業”(交通、金融和房地產)向“三大平台”(實業經營、金融服務、投資與資本運營)的轉型。

所謂金融服務,招商局集團並不簡單追求金融全牌照,而是按“4+N”(銀行、證券、保險、基金加其他板塊)的布局思路,形成集團全產業鏈金融服務能力,為客戶提供全方位綜合金融解決方案。

21世紀經濟報道記者梳理發現,招商局“4+N”金融布局策略包括:一是,對招商銀行、招商證券等傳統優勢領域加強管理,實現國有資本保值增值,穩定公司股權結構和治理結構,確保未來長期穩健發展;二是,複牌、重組或設立新興的代表未來發展方向的金融業態,包括保險、直投、金融科技等。

鞏固銀行、證券傳統優勢領域

2017年7月,招商仁和人壽開業,至此招商局集團金融板塊“4+N”布局初具雛形。

近年來,招商局在金融戰略上落子頻頻,加強了在保險、直投和資產管理領域的布局。招商局與中國移動、中航信等八家股東發起成立的仁和人壽在去年末獲批籌建,半年後通過監管驗收,隨即成功開業,招商局集團董事長李建紅親自擔任仁和人壽董事長。2017年8月,招商局、平安集團和深投控發起成立深圳市首家地方AMC——深圳招商平安資產管理公司開業,聚焦不良資產處置。2016年11月,招商租賃揭牌成立,實現當年注冊、當年開業、當年贏利。2015年12月,招商創投揭牌,體現了招商局這個百年央企全力開展互聯網+和VC投資的堅定決心。2012年,招商局成立招商局資本,打造直投基金管理的統一平台,截止2016年底,管理總資產已近1700億元。

“4+N代表了中國金融的未來方向,也是招商局金融的戰略。”招商局集團金融事業部部長張健在接受21世紀經濟報道記者專訪時表示,4+N戰略既是招商局集團對過往發展經驗的總結,更是對未來趨勢的判讀。

對於招商銀行、招商證券等招商局體係內成長起來的、已在商業銀行、證券等行業成為業內翹楚的子公司,招商局則是不斷加強管理,鞏固控製力。

2015年下半年,A股市場出現非理性下跌,招商局響應號召,為穩定資本市場,投入資金積極增持招行股份,體現了招商局集團對中國經濟、對中國資本市場以及對招商銀行發展的充分信心。2014年5月,在不利的外部市場環境下,招商證券A股定向增發順利完成,招商局集團對招商證券的持股比例由45.88%提高至50.86%。此外,在招商證券2016年10月完成的H股IPO中,招商局集團成功認購回國有股轉持股數。

除招商銀行、招商證券兩家業內龍頭,招商局在基金領域布局也很深厚。目前旗下的博時基金、招商基金兩家公司的管理總規模雙雙超過1萬億元。

布局直投、資管新興領域

除傳統優勢領域,招商局近年來也積極在保險、直投(包括資本、創投和天使等)、金融科技等代表未來的方向上布局,補齊短板。

在戰略布局邏輯上,張健表示,在老齡化社會、消費需求升級等趨勢下,保險是未來發展潛力較大的產業。同時,招商局通過地方AMC完善全周期金融布局,通過不良資產管理實現逆周期盈利貢獻,資管業務與產融結合等招商局傳統優勢也可以有更好的結合。此外,在互聯網金融探索上,招商局、招商銀行設立招銀前海金融資產交易中心。招商局也成立了招商局金融科技有限公司(簡稱“招商金科”),推動金融科技的深度應用。

其中,在直投和資管領域,招商局接連布局招商資本、招商創投、招商平安資產,分別投向另類及PE投資、VC風投和不良資產管理等。

招商局資本投資有限公司專門從事私募股權投資,成立於2012年,目標是發展成為國內規模和效益領先的PE企業。

招商資本總經理張日忠在接受21世紀經濟報道記者書麵采訪時表示,重點投資與招商局集團現有產業板塊相關的行業,據不完全統計,目前招商資本已投金額中,超過一半投到了招商局集團的實業板塊,包括地產、港口、金融、海洋工業等。其次,抓住國家“一帶一路”倡議的機遇,多隻基金通過直接投資或者間接投資積極參與了“一帶一路”建設,比如招商局投資入股中白工業園商貿物流園項目、吉布提自貿區項目等。最近,招商資本又與多家央企一起擴大了中白產業投資基金規模,專注於在白俄羅斯及周邊的風險投資和產業投資。第三,關注中國結構改革和產業升級。

VC領域,招商局設立了規模50億元的互聯網創新基金,協助集團傳統產業向產業鏈高端轉型,投資策略是深耕互聯網+(不低於基金規模的2/3)和新能源、新材料、醫療健康等創新行業(不高於基金規模的1/3)。

招商創投總經理呂克儉在接受21世紀經濟報道記者專訪時表示,招商局創投的使命是以風險投資的方式深入挖掘社會創新資源,以投資方式加強雙方聯係,促進現有業務與社會創新業務嫁接。通過投資發現創新產業機會,尋找新的利潤增長點,新的產業基礎;給集團帶來創新的直接感受,為創新帶來新機遇。

目前,招商創投50億元基金匯總,20億元作為母基金,30億元作為直投基金,直投領域已投資13億元,單家投資規模在3000萬元左右。

在不良資產管理領域,張健表示,招商平安資產將開展以不良處置為核心的“大資管”,2017年當年已經有盈利。地方AMC需要找準定位,實現特色經營,招商平安資產將專注提升風險管理能力與價值挖掘能力,投資邏輯上關注兩大領域,一是大周期的資產配置,比如鋼鐵煤炭電解鋁等行業,過去五年處於下行周期,如果判斷底部到了,則可以進行長周期的配置。二是抓住企業估值預期破滅帶來的機會,參與企業破產重整、債轉股等。

金融助力“滿足人民美好生活向往”

十九大報告指出,中國特色社會主義進入新時代,我國社會主要矛盾已經轉化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發展之間的矛盾。

招商局認為,金融在解決這一社會主要矛盾中應該發揮重要作用,是滿足人民對美好生活需要的重要手段,這種作用可以在零售金融上充分體現,而零售金融正是招商金融的特色。

“從招商局曆史看,金融業務是由實業家創辦的,金融服務實體,實業伴隨金融。”張健說,招商局本身在零售上具有優勢。實業板塊中,招商蛇口是綜合城市運營服務商;招商局也布局郵輪母港,結合高端旅遊;招商局集團還在布局“大健康”領域。

21世紀經濟報道記者從仁和人壽獲悉,該公司複牌開業後,各項業務穩步向前發展,目前業務規模已突破3億元。

仁和人壽表示,將把醫養產業作為未來發展的三大戰略之一,將積極參與國家醫改,與社康中心合作並引入市場化機製,打造新的社區醫療模式,逐步形成體檢、社康、綜合門診、精品醫院等一體化的健康網絡布局,並謀劃打通國際醫療資源。仁和人壽將作為主發起人,成立健康管理平台,按照招商局集團大健康產業戰略,積極推進健康管理服務業。

在渠道上,仁和人壽與招行簽訂戰略合作協議,目前銀保業務期繳保費達2.47億元。仁和人壽與股東中國移動廣東公司在終端、平台、產品、渠道、客戶、大數據、普惠、扶貧等各個領域達成全麵的深入合作,開展惠及民生的普惠保險、保險下鄉、保險扶貧、醫療大數據、健康管理等通信、金融、健康增值服務。此外,已與中國航信旗下的BOP平台開展合作,該項目為招商仁和人壽第一張保單產生的平台,並於7月24日正式開始銷售航空意外險。

全方位布局金融科技

金融科技是金融業角力的下一個主戰場,招商局正從集團、子公司層麵全麵布局Fintech。

集團層麵,招商局在深圳設立招商金科,將在成員企業基礎上,探索利用互聯網+人工智能,發揮金融集團綜合服務優勢,建立更高層麵的科技平台,打通客戶信息,提供個性化增值服務。

“招商局綜合金融板塊中,單靠各金融機構自己加大投入金融科技仍是不夠的。在智能化時代,客戶行為正逐步轉向網上進行,對金融服務的需求也是多方麵的,如果提供更多的服務,客戶黏度也會增強。招商金科將會成為集團的技術平台。”張健說。

招商局金融科技創新將在以下方麵重點突破,一是支持新興板塊成長,強化IT基礎架構、應用等領域的建設;二是支持集團管理流程優化;三是支持招商金融成員企業新技術發展;四是建立新的客戶信息平台;五是助力金融與產業結合。

實際上,招商局各金融子公司已經將收入或利潤的1%投入金融科技。

2017年,招商銀行拿出利潤的1%搞金融科技項目科研,期待在金融科技這輪產業發展中發揮領先優勢。李建紅在一次分析師會議上表示,招行每年在IT上投入50億元,這一水平已在國內同業領先。麵對金融科技,招行董事會定了一個原則,每年利潤的1%用來開展金融科技創新,持之以恒的投入,“下一步比重還要高”。此外,招商證券2017年全年在金融科技方麵總投入預計將達到5.5億。

2016年,招行發布手機銀行5.0版,廣泛運用生物識別技術,業內首次推出智能投顧服務。2017年發布的手機銀行6.0版中,人工智能在銀行Fintech中初試商用,在連接、智能、風格三個方向突破,構建“網點+App+場景”模式,實現全平台智能。

張健說,招商局允許拿出1%去做天馬行空式的IT創新,允許容錯、試錯,IT將從輔助角色變成金融創新的主角。所有的成員企業都將加大IT投入,這需要股東支持,對金融科技超前投入將成為招商金融的一個特有文化。

產融結合探路綜合經營模式

作為國資委監管的央企中唯一一家兼有較強實業和金融的企業,產融結合就是招商局的核心競爭力,也是其獨特的優勢。

招商局表示,今後要按照“以產促融、以融興產”的要求,協調平衡金融和實業發展與貢獻比例,調動集團金融資源積極為實業經營服務,並隔離金融與實業產業風險,相互支持,合作共贏。

在產融結合下,招商局不追求單項業務突飛猛進,而是思考實業與金融的關係。

“十九大”後,根據“質量第一、效益優先”的要求,李建紅在一次務虛會上表示,在戰略思維上,招商局集團已將原“質量、規模、效益”調整為“質量、效益、規模”動態均衡發展。李建紅還要求處理好十大關係,包括戰略與執行、質量與規模、效率與速度、實業與金融等。

以此,張健表示,招商局的產融結合包括兩個層麵:一是按照金融支持實體經濟的要求,實現金融與實業的發展協同和風險隔離並重,金融與實業有諸多合作領域,但在關聯交易、集中度、風險防範等方麵要嚴格遵守監管原則。二是金融機構之間的協同,在鼓勵各金融機構各自做大做強的同時,推動以客戶為中心的科技金融服務客戶能力。

“AG8亚游考慮的是,如何發揮招商局實業和金融的優勢,在人工智能革命和生態圈平台崛起的今天,探索綜合金融服務實體經濟,服務人民美好生活需要的新模式。”張健說。

(原標題:解碼招商局“4+N”綜合金融布局: “服務實體+科技創新” 尋路央企綜合金融模式)

來源:21世紀經濟報道

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